GIỚI THIỆU

Trong suốt 10 năm qua, thị trường chứng khoán Việt Nam đã chứng kiến sự tăng trưởng mạnh mẽ của nhiều cổ phiếu. Dựa trên thống kê định lượng từ hơn 1.000 trường hợp cổ phiếu tăng giá tốt nhất, chúng tôi nhận thấy hầu hết các cổ phiếu thành công đều chia sẻ những đặc điểm chung nhất định.

Những đặc điểm này hoàn toàn tương thích với triết lý đầu tư của các phương pháp hàng đầu thế giới mà chúng tôi đã nghiên cứu, bao gồm:

• CANSLIM - William J. O’Neil

• Đầu tư tăng trưởng - Philip A. Fisher

• VSA (Volume Spread Analysis) - Jesse Livermore, Richard Wyckoff

Dựa trên những nghiên cứu đó, chúng tôi đã phát triển Phương pháp Đầu tư theo dòng tiền thông minh và Chiến lược Đầu tư chủ động, mang lại hiệu quả toàn diện cho thị trường chứng khoán Việt Nam.

Trong quá trình phát triển, chúng tôi luôn cam kết thực hiện các tiêu chí sau:

• Làm rõ bản chất vấn đề: Chúng tôi không chỉ đưa ra công thức mà còn phân tích triết lý gốc. Bạn cần hiểu rõ vấn đề từ căn bản, không chỉ áp dụng một cách thụ động.

• Khoa học thực chiến: Chúng tôi chọn lọc kiến thức đầu tư thực chiến, nghiên cứu dựa trên số liệu cụ thể để đảm bảo tính khoa học.

• Đơn giản hóa: Tài liệu này được trình bày ngắn gọn, dễ hiểu hơn so với các quyển sách đầu tư dày cộm. Bạn không cần trở thành một thư viện kiến thức, chỉ cần nắm rõ và áp dụng thực tiễn.

  'Tôi không sợ những kẻ tập một lần 10.000 cú đá, tôi chỉ sợ những kẻ tập 10.000 lần một cú đá.' - Lý Tiểu Long.

• Đầu tư chủ động: Phương pháp này giúp bạn chủ động trong các quyết định đầu tư, hạn chế hành động sai hoặc không hành động.

Hãy dành thời gian nghiên cứu tài liệu quý giá này để nâng cao khả năng đầu tư của bạn.

BẢN CHẤT CỦA THỊ TRƯỜNG

Để bắt đầu hành trình đầu tư chứng khoán, việc hiểu rõ bản chất của thị trường là điều kiện tiên quyết. Nhiều nhà đầu tư thường mơ hồ về vấn đề này, dẫn đến những thương vụ thất bại mà không rõ nguyên nhân.

“Trong đầu tư, thua lỗ không có nghĩa là sai, và có lãi không có nghĩa là đúng.” Quan trọng là bạn cần hiểu mình đang làm gì và vì sao.

Với Phương pháp Đầu tư theo dòng tiền thông minh, bạn sẽ nhận ra những gì thực sự đang diễn ra trên thị trường.

Thông tin bất cân xứng

Nhiều thông tin có giá trị đã được một số người biết từ trước và tận dụng trong đầu tư, như ban lãnh đạo doanh nghiệp, nhà đầu tư lớn, và các tổ chức quyền lực.

Do đó, có nhiều trường hợp cổ phiếu tăng giá mà bạn không thể lý giải. Chỉ đến khi giá đã tăng gấp đôi, bạn mới phát hiện thông tin trên các trang như CafeF, và hành động lúc này đã quá muộn.

Nhiều người cho rằng đầu tư chứng khoán là trò chơi may rủi. Thực tế, thị trường tuy phức tạp nhưng lại dựa trên logic; vấn đề là bạn chưa biết rõ điều gì ẩn sau mỗi biến động.

Dòng tiền thông minh

Thông tin bất cân xứng khiến những người đã biết trước có những lợi thế đặc biệt, giúp họ tạo lập cổ phiếu theo hướng có lợi nhất cho mình.

Những người này được gọi là Big Boys (BBs), và dòng tiền của họ được xem là Dòng tiền thông minh (Smart Money).

• Tên gọi khác:
  - Người khổng lồ, Nhà tạo lập...
  - Dòng tiền lớn, Dòng tiền tạo lập...

• Lợi thế đặc biệt: Có thông tin trước, quy mô vốn lớn, trình độ đầu tư cao, và khả năng chi phối vận động của cổ phiếu...

Dòng tiền thông minh thường hành động âm thầm trước hầu hết các nhà đầu tư. Quá trình này (quá trình tạo lập) có thể được hiểu qua 3 bước:

• Gom hàng (Tích lũy): Mua cổ phiếu âm thầm khi giá thấp và chưa có thông tin tích cực.

• Đẩy giá (Bùng nổ): Mua mạnh và sử dụng các chiêu thức để tăng giá cổ phiếu, thu hút sự chú ý của nhà đầu tư nhỏ lẻ.

• Thoát hàng (Phân phối): Cung cấp thông tin tích cực cho công chúng để kích thích nhà đầu tư nhỏ lẻ mua vào, trong khi họ từ từ bán ra để chốt lời.

Quá trình tạo lập cổ phiếu VCB (đồ thị tuần)

Điều tích cực là những hành động của họ thường để lại dấu vết, và bạn hoàn toàn có thể dựa vào đó để theo dấu chân người khổng lồ nhằm kiếm lợi nhuận.

Bạn không cần phải đúng 100%

Trong đầu tư, không nhất thiết phải đúng 100% để đạt được lợi nhuận. Điều này khó khăn và có thể gây áp lực. Chỉ cần đúng 3 trong 5 thương vụ và cắt lỗ sớm với 2 thương vụ còn lại, bạn đã có thể đạt lợi nhuận tuyệt vời.

Kể cả Warren Buffett cũng không hoàn hảo. Hãy làm quen với những sai lầm và học hỏi từ chúng. Đừng để cảm xúc tiêu cực ảnh hưởng đến quyết định đầu tư của bạn.

Cuối cùng, điều quan trọng không phải là đúng hay sai, mà là kiếm được bao nhiêu khi đúng và mất bao nhiêu khi sai.

Kẻ thù lớn nhất chính là cảm xúc

Khi bạn đã đạt được trình độ kiến thức nhất định, thử thách tiếp theo mà bạn phải đối mặt chính là cảm xúc - kẻ thù lớn nhất của mọi nhà đầu tư.

Chúng ta thường thua lỗ đơn giản vì chúng ta là con người, với nhiều cảm xúc, sự thiếu quyết đoán và bị chi phối bởi lòng tham cùng nỗi sợ hãi.

Cổ phiếu thường ít được chú ý khi bắt đầu tăng từ mức giá thấp. Nhưng khi giá tăng mạnh, bạn có thể rơi vào trạng thái FOMO - hội chứng lo sợ bỏ lỡ cơ hội và bắt đầu mua vào bằng mọi giá, ngay khi cổ phiếu có thể quay đầu.

Thị trường giảm khi ta đang vui, và ta thường không nỡ bán ra khi các tín hiệu đã rõ ràng. Mặc dù chỉ có 10 mã sinh lời trong giai đoạn nào đó, chúng ta thường nhìn 10 mã đó với sự tiếc nuối, thay vì chú ý đến tỷ lệ 1% còn lại.

Vì vậy, để chiến thắng thị trường, bạn phải chiến thắng bản thân mình trước. Hãy học hỏi từ những cỗ máy - không có cảm xúc, chỉ hành động theo quy tắc. Hãy kiểm soát cảm xúc, duy trì kỷ luật và hành động một cách lạnh lùng như một cỗ máy.

Phương Pháp Đầu Tư

Tổng Quan Về Phương Pháp

Phương pháp Đầu tư theo dòng tiền thông minh là một phương pháp kết hợp toàn diện giữa phân tích cơ bản, phân tích kỹ thuật và chiến lược đầu tư chủ động với ba bước chính:

Cốt lõi của phương pháp này là nắm bắt hành động của dòng tiền thông minh để kiếm lợi nhuận, dựa trên dấu chân người khổng lồ.

Bên cạnh đó, Chiến Lược Đầu Tư Chủ Động giúp giảm thiểu rủi ro và kiểm soát cảm xúc, điều này rất quan trọng để tránh những sai lầm.

Tất cả yếu tố trên tạo thành một Hệ Thống Quy Tắc Đầu Tư Tiêu Chuẩn, nhiệm vụ của bạn là hành động theo các quy tắc đó.

Triết Lý Đầu Tư

Đi Theo Dòng Tiền Thông Minh

Lựa chọn của dòng tiền thông minh thường chính xác nhờ vào những lợi thế đặc biệt của họ. Tuy nhiên, bạn cũng có những lợi thế riêng, như sự linh hoạt trong việc mua bán mà không làm ảnh hưởng đến giá cổ phiếu.

Hãy tìm kiếm những trận đấu lớn với các Big Boys thực sự lớn và thông minh để gia tăng cơ hội.

Xác Định Dấu Chân Người Khổng Lồ

Mặc dù dòng tiền thông minh có thể ảnh hưởng đến giá cổ phiếu, hành động của họ không thể vượt qua quy luật cung - cầu. Việc xác định dấu chân này không khó, thông qua các mẫu hình kỹ thuật.

Mẫu hình “bùng nổ trên nền tảng” của VPB

Đây là mẫu hình phức tạp, sử dụng chuỗi nến ít nhất 3 tháng để thấy rõ quá trình vận động.

Đó chính là dấu chân người khổng lồ.

Đầu Tư Kết Hợp & Trung Hạn

Nhiều tranh luận xung quanh việc đầu cơ ngắn hạn hay đầu tư dài hạn vẫn diễn ra. Đầu cơ ngắn hạn chỉ dùng phân tích kỹ thuật dễ khiến bạn mắc bẫy. Ngược lại, đầu tư dài hạn chỉ dùng phân tích cơ bản cũng có rủi ro.

Yahoo là một ví dụ trên thế giới, và Hoàng Anh Gia Lai ở Việt Nam là ví dụ điển hình.

Hãy kết hợp cả hai phương pháp để tối ưu hóa lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro.

Nhiều nhà đầu tư vĩ đại như Warren Buffett và George Soros đều kết hợp nhiều phương pháp trong quy tắc đầu tư của họ.

Thời gian đầu tư nên ở mức trung hạn (3 - 6 tháng) để có cơ hội tăng giá 50% - 100% phù hợp với đa số nhà đầu tư tại Việt Nam.

Hành Động Như Một Cỗ Máy

Các nhà đầu tư mới thường bị cuốn theo cảm xúc khi thị trường biến động. Tuy nhiên, điều quan trọng là tuân thủ quy tắc cố định.

George Soros từng nói “Đầu tư thực sự là một công việc nhàm chán”.

Hãy hành động như một cỗ máy, không để cảm xúc chi phối quyết định của bạn.